ميدلاند، الولايات المتحدة الأمريكية – 10 يوليو 2008
أعلنت كل من شركة داو (بورصة نيويورك: DOW ) و شركة روم وهاس (بورصة نيويورك: ROH ) اليوم عن إبرام إتفاقية مؤكدة تقوم داو بموجبها بتملك جميع الأسهم العائدة لشركة روم وهاس بقيمة 78 دولار أمريكي نقداً للسهم.
من خلال عملية الاستحواذ هذه، ستصبح داو أكبر شركة في العالم في مجال الكيماويات المتخصصة والمواد المتطورة، وبدمج التقنيات المتطورة للشركتين، و تواجدهما الجغرافي الواسع، والقدرات الصناعية القوية، سيتم خلق محفظة أعمال تجارية فائقة تتمتع بفرص نمو كبيرة.
تشكل هذه الصفقة تحولاً حقيقياً لشركة داو إلى شركة ذات أرباح متنامية مع دورات عمل مخفضة. ففي ديسمبر الماضي، أعلنت داو عن مشروع مشترك مع شركة صناعة الكيماويات البترولية في الكويت (PIC )، نتيجة لهاتين الصفقتين، ستشكل المنتجات التطبيقية و المواد المتطورة 69% من إجمالي مبيعات داو (إستناداً إلى نتائج 2007) فيما شكلت هذه المنتجات 51% قبل إبرام الصفقتين المذكورتين .
تم تمويل عملية الاستحواذ من خلال إستثمار قدمته شركة "بيركشاير هاثاواي" والهيئة العامة للإستثمار في دولة الكويت، على هيئة سندات ممتازة قابلة للتحويل قيمتها 3 مليار دولار (بيركشاير هاثاواي) ومليار دولار (الهيئة العامة للإستثمار).
وقد التزم بتمويل الدين كل من سيتي، ميريل لينش، ومورجان ستانلي، حيث قامت هذه المؤسسات بتقديم الاستشارات المالية في هذه الصفقة .
وعلق اندرو ن ليفريس رئيس مجلس إدارة داو ورئيسها التنفيذي قائلاً:
"إن عملية الاستحواذ على روم وهاس هي خطوة هامة في إستراتيجيتنا التحولية التي ستشكل داو المستقبل، ستكون شركة عالية القيمة للكيماويات والمواد المتنوعة ، وستشكل أكبر شركة كيماويات متخصصة في الولايات المتحدة علاوةً على موقعها الرائد عالمياً في مجالات المنتجات التطبيقية والمواد المتطورة" .
"بعد قيامنا بتحليل عميق لفرص الاستحواذ في السوق، كان من الواضح أن روم وهاس هي الشركة المثالية للإسراع بعملية التحول لشركة داو. إن إضافة محفظة أعمال روم وهاس هي خطوة تحولية جذرية لداو، ستمكننا من الإسراع في تنمية أداء أعمالنا التجارية وتمنحنا موقعاً متميزاً في قطاعات الكيماويات المتخصصة والمواد المتطورة العالمية. فقد منحتنا روم وهاس مدخلاً إلى تقنيات جديدة ومتطورة، و ستسمح لنا بالوصول لمناطق جغرافية واعدة، وسيكون ذلك مكملاً لقدرات داو الحالية ولفرص تنمية قيمتها.
"تنظر داو لشركة روم وهاس بعين الإعتبار وتقدر سمعتها المتأصلة وثقافة العمل القوية التي جعلت منها واحدة من أنجح وأهم الشركات في قطاعها. نحن أيضاً في غاية السعادة للإستثمار الذي قدمته كل من شركة "بيركشاير هاثاواي" والهيئة العامة للإستثمار في دولة الكويت، والذي باعتقادنا قد أكد على أهمية هذه الصفقة، وعلى قيمة استراتيجيتنا وفرص النمو الهائلة التي ستنتج عن تحول داو" .
وفي هذا الصدد صرح رئيس مجلس إدارة روم وهاس و رئيسها التنفيذي راج غوبتا قائلاً: "عند إكتمال هذه الصفقة، ستصبح روم وهاس عنصراً محورياً في داو الجديدة ، شركة الكيماويات الرائدة عالمياً وستنضم إلى هذه الشركة المتفوقة ومقرها في الولايات المتحدة الأميركية، التي تلتزم بالإستثمار في الأبحاث لإيجاد حلول تكنولوجية حديثة للعديد من الإحتياجات الإجتماعية الملحة. نحن واثقون أنه بانضمامنا إلى داو، سنضمن مستقبلاً باهراً وأفق نمو كبيرة لموظفينا، بالتوافق مع رؤية مؤسسي شركتنا بأن نظل مصدراً للحلول والتقنيات المبتكرة وعالية القيمة" .
داو الجديدة: شركة متنامية الأرباح:
إن الاستحواذ على روم وهاس من قبل داو سيمنح قيمة فورية ومهمة للمساهمين في روم وهاس، وإضافة إلى ذلك سيخلق قيمة مهمة ويطور فرص النمو للمساهمين في داو.
إن صفقة استحواذ داو على روم وهاس ستعزز أعمال داوالتخصصية ونتائجها وذلك في خطوة هامة نحو تحول داو لشركة متنامية الأرباح، وهذا سيزيد من تركيز الشركة على أعمال ذات فرص نمو كبيرة وتخصصات تجارية ذات فائض ربح عالي. ستؤدي هذه الصفقة بالإضافة إلى المشروع المشترك المنتظر بين داو وشركة صناعة الكيماويات البترولية في الكويت (PIC )، إلى زيادة مساهمة أعمال داو التطبيقية إلى 67% حيث كانت 52% (وذلك للأرباح قبل حسم الفائدة والضريبة والدين والأقساطEBITDA واعتماداً على نتائج عام 2007)، وسيحقق ذلك أرباح أعلى وباستمرار خلال الدورة الصناعية.
منحت شركة روم وهاس موقعاً ممتازاً لشركة داو في عدد من القطاعات الصناعية الواعدة بنمو كبير من خلال توجهات السوق البعيدة المدى، وخاصة في قطاعات المواد الإلكترونية والتغليف. تتمتع روم وهاس بحضور قوي في هذين القطاعين الهامين، بالإضافة لعدد من القطاعات المهمة مثل : حلول المياه ، المواد اللاصقة ، العناية الشخصية, المبيدات الحشرية, ومواد التعبئة والبناء. سيضيف هذا الاستحواذ قيمة إلى محفظة أعمال داو الحالية من خلال مجموعة من المنتجات و التقنيات المبتكرة في قطاعات المنتجات التحويلية ذات النمو العالي، علاوة على توسيع نطاق المنتجات المعروضة للبيع من خلال قنوات و عملاء داو الحاليين.
عملية الاستحواذ ستوفر تكاملاً بين التكلفة والعائدات:
تتوقع داو أن تضيف هذه الصفقة زيادة على الأرباح في السنة التالية لإكمالها، مع توقع انخفاض التكاليف السنوية لتصبح 800 مليون دولار على الأقل قبل حسم الضريبة. سيكون التوفير في النفقات من خلال عدة جوانب مثل زيادة قدرة الحصول على مواد خام، تحسينات في عملية التصنيع وسلسلة الإمداد، وتقليص النفقات الزائدة الخاصة بالخدمات المشتركة والحوكمة.
وتتوقع داو أيضاً أنه سينتج عن العملية تكامل في العائدات، وذلك من خلال استغلال التقنيات المتطورة كل من الشركتين، من خلال دمج محفظة منتجات الشركتين في القطاعات ذات معدلات النمو القوية. على سبيل المثال، في قطاع التغليف ، سيوفر دمج التقنيات الخاصة بالتفريق الميكانيكي مع إمكانيات الأبحاث العالية لدى داو، مع قدرات روم وهاس الرائدة في مجال مواد اللاتيكس الإكريلية، الفرصة لمزيد من الحلول المتميزة لمواد التغليف. أما في قطاع صناعة الإلكترونيات، فإن ريادة شركة دو في علوم البوليمرات ستعزز قدرة روم وهاس في مجال رقائق العرض وغيرها من المواد الإلكترونية. وأيضاً فإن تقنية داو للمواد اللاصقة منخفضة الطاقة الخاصة بالتطبيقات الغير اتوماتيكية، وتقنية ومنتجات INFUSE اوليفين بلوك بوليمرات، يمكنها ان تطور وتوسع أفق منتجات روم وهاس للمواد اللاصقة المتنوعة.
تكامل قوي لتفعيل نقاط قوة روم وهاس :
ستقوم داو بإنشاء وحدة أعمال مواد متطورة في المقر الرئيسي لروم وهاس في فيلادلفيا وتنوي المشاركة في أعمال داو التكميلية مع أعمال روم وهاس القائمة : مثل مواد التغليف والمبيدات الحشرية والعناية الشخصية. وسيكون العائد الإجمالي لهذه الوحدة الجديدة حوالي 13 مليار دولار. ستحافظ داو على الإسم التجاري لروم وهاس لوحدة الأعمال الجديدة، بهدف المحافظة على قيمة الاسم التجاري المعروف. وسينضم اثنان من مدراء روم وهاس إلى مجلس إدارة داو، وذلك لإتاحة المجال للادارة المستمرة لاصول وثقافة روم وهاس، مما سيزيد من عدد مجلس إدارة داو إلى 14 عضواً .
وقال ليفريس: "روم وهاس هي شركة رائدة ذات محفظة منتجات هامة، و تتمتع بإمكانيات البحث والتطوير علاوة على قوة عاملة تتميز بالكفاءة والمهارة. سيمنحنا هذا الاستحواذ فرصة هائلة لنؤكد أن داو الجديدة ستنتج عن تكامل قوى كل من الشركتين، سنحافظ على أعلى أنواع التطبيقات وأفضل موظفي الشركتين، ونتابع السعي وفقاً لرؤيتنا بأن نصبح أكبر شركة كيماويات في العالم، وأكثرها ربحية وأكثرها تقديراً".
الصفقة التي تمت الموافقة عليها بالإجماع من قبل مجلسي إدارة كلتا الشركتين، ستكون رهن موافقة المساهمين في روم وهاس، وإستلام موافقة الهيئة التنظيمية. وتهدف الشركتان إلى إنهاء هذه الصفقة في أوائل 2009 .
عرض للمستثمر والمحلل على شبكة الانترنت:
يتوفر عرض تفصيلي مقدم من الشركتين حول هذه الصفقة على الرابط التالي:
View the Presentation
لمحة عن شركة داو للكيماويات The Dow Chemical Company
داو شركة للكيماويات المتنوعة تجمع بين قوة العلم والتكنولوجيا من جهة و"العنصر الانساني" من جهةٍ أخرى للارتقاء المستمر بضرورات التطور الإنساني. تقدم داو مجموعةً واسعةً من المنتجات والخدمات المبتكرة لعملائها في حوالي 160 بلداً، و تجمع منتجاتها بين الكيمياء والإبتكار من جهة ومبادىء التنمية المستدامة من جهةٍ أخرى، للمساعدة على توفير الماء العذب والغذاء والأدوية و الطلاء و منتجات التغليف و العناية الشخصية. وتحقق الشركة مبيعاتٍ سنويةً بقيمة 54 مليار دولار أميركي، كما يعمل بها 46.000 موظفٍ حول العالم.
إن الإشارة إلى "داو" أو "الشركة" تعني شركة داو للكيماويات The Dow Chemical Company والشركات التابعة لها، ما لم تتم الإشارة إلى خلاف ذلك بشكلٍ واضح. و لمزيدٍ من المعلومات حول الشركة يرجى زيارة موقعها على الانترنت: www.dow.com
لمحة عن روم وهاس:
تقود روم وهاس الطريق منذ عام 1909، هي شركة رائدة عالمياً في خلق وتطوير حلول وتقنيات مبتكرة متعلقة بصناعة المواد المتخصصة. وتوجد تقنيات الشركة في مجموعة واسعة من الصناعات مثل : البناء والتشييد، الإلكترونيات و التطبيقات الالكترونية، السلع المنزلية والعناية الشخصية ، والتغليف والورق ، والنقل ، والمستحضرات الصيدلية والطبية والماء ، الأغذية ومتعلقاتها ، والتقنيات الصناعية. تساعد تقنيات روم وهاس المبتكرة في تحسين الحياة حول العالم . يتواجد مقرها الرئيسي في فيلادلفيا ، وقد حققت 8.9 مليار دولار من المبيعات السنوية في العام 2007.
لمزيد من المعلومات www.rohmhass.com . تخيل كم الامكانيات.
ملحوظة: التقارير الموجودة في هذه الوثيقة تحتوي على تبعات و توقعات قد تؤثر على عمليات الشركة وأسواقها ومنتجاتها وخدماتها والأسعار وغيرها من العوامل كما تمت مناقشتها مع لجنة الاوراق المالية والبورصة الأميركية.
هذه التبعات و التوقعات تشمل عوامل إقتصادية وتنافسية وقانونية وحكومية وتقنية. وبالتالي لا يوجد ضمان بأنه توقعات الشركة ستتحقق. وتفترض الشركة عدم وجود أي إلتزام بأي مراجعة للتقارير التي تم عرضها إذا تغيرت الظروف، إلا إذا تم طلب ذلك من قبل الجهات القانونية.
لمزيد من المعلومات حول شركة داو للكيماويات الاتصال بـ:
- هاني وسيم
شركة داو للكيماويات
هاتف: +971.4.312. 3668 (المكتب)
بريد إلكتروني: HWassim@dow.com
- غايا سوبرامانيام/ غوراف باتناغار
شركة غولين هاريس
هاتف: +971.4.332.3308 (المكتب)
